Financiële analyse

De eerste fase is de financiële analyse. Voordegroei heeft hier in samenwerking met haar financieringsexperts, kredietspecialisten en accountants een gedegen screeningsmodel voor ontwikkeld.

Het model werkt op basis van de Europees wetenschappelijk gevalideerde URA Rating methodiek. Deze methodiek is vergelijkbaar met methoden die binnen banken worden gebruikt om naar financiële bedrijfssituaties te kijken. Bovendien neemt deze methode ook de positie van de onderneming ten opzicht van vergelijkbare bedrijven in dezelfde regio en of branche mee in de analyse. Essentieel is de vraag of de onderneming voldoende cashflow heeft om aan zijn toekomstige betalingsverplichtingen te voldoen.

Op basis van de laatste twee jaarrekeningen en het bedrijfsplan met prognose, worden diverse ratio’s berekend die inzicht geven in de financiële sterkte van de MKB onderneming. De creditscore wordt berekend aan de hand van de current ratio*, solvabiliteit**, URA Rating*** en de Debt Service Cover ratio****.

De uiteindelijke “Groeiscore” is een resultante van de verschillende jaarscores, waarbij het zwaartepunt ligt op het huidige en de toekomstige jaren. Deze score resulteert uiteindelijk in een classificatie, met een bijbehorende risicoklasse  en een bijbehorende bandbreedte van rentepercentage.

Risicoklassen Rating bandbreedte rentepercentage
Uitstekend A+ 4% – 6%
Goed A 6% – 8%
Ruim voldoende B 8% – 10%
Voldoende C 10% – 12%
Matig C- 12% – 14%

De risicoklasse en rating laten zien hoe hoog het risico is dat met de betreffende investering gepaard gaat. Het biedt een goede indicatie over de hoogte van het risico van de lening.

Tijdens de analyse kan er, indien mogelijk besloten worden om zekerheden (onroerend goed, machnies, vervoermiddelen, voorraad, debiteuren) te vragen als onderpand voor de te verstrekken financiering. Een verstrekte zekerheid heeft in principe geen invloed op de risicoklasse maar zorgt voor extra comfort in de financiering.

Groeistrategie

De volgende fase in het selectieproces, is de toetsing van de waarde propositie, de

groeipotentie en de kwaliteit van het management van de onderneming op basis van een

aantal vragen. Deze vult de ondernemer (al dan niet samen met zijn adviseur) in.

Bezoek

Als laatste fase in het selectieproces, gaat Voordegroei op bezoek bij de ondernemer. De

focus ligt hierbij op het verhaal en de mens achter de cijfers. We bespreken de groeistrategie

van de onderneming en vragen toelichting op eventuele onduidelijkheden. Wanneer ook dit

onderdeel positief wordt afgesloten, is de onderneming klaar Voordegroei.

*Current ratio  geeft een indicatie in hoeverre de korte schulden kunnen worden voldaan uit opbrengsten van de vlottende activa.

**Solvabiliteit geeft de verhouding tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen van een onderneming weer en geeft een indicatie van de financiële gezondheid van een bedrijf.

***URA rating betreft een voorspelling van de uitvalwaarschijnlijkheid van een onderneming voor het komende jaar.

****Debt Service Cover ratio geeft aan in hoeverre een onderneming in staat is om de lasten van een lening (rente en aflossingen) te betalen.

Bart Vemer

Oprichter

Heeft u vragen?

Ons team staat voor u klaar